Fuente la Lancha se encuadra geográficamente entre Hinojosa y Villanueva del Duque, con las que comunica por la carretera A-420. Pertenece a la comarca del Valle de Los Pedroches, franja de terreno de unos 3.500 km cuadrados que constituye una de las tres unidades en las que se divide la Sierra Cordobesa. Se trata de una penillanura que se extiende sobre el llamado batolito granítico de los Pedroches, situada entre 500 y 800 metros de altitud, marcando la división de las cuencas del Guadiana y el Guadalquivir.
El municipio se sitúa al norte de la provincia de Córdoba, a 80 kilómetros de la captial provincial. Su término municipal tiene una extensión de 7 km cuadrados. Su población asciende a 415 habitantes, a enero de 2006, que se concentran en el único núcleo poblacional de Fuente la Lancha.